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Sabadell erkundet einen Verkauf ihrer British Bank TSB, als der spanische Kreditgeber versucht, einen feindlichen Ansatz von 11 Mrd. EUR von seinem inländischen Rivalen BBVA abzuwehren.
Sabadell arbeitet mit Beratern zusammen, um die Abladung der britischen High Street -Einheit zu unterliegen, und hat mit potenziellen Bietern in Kontakt geführt.
Zwei der Personen sagten, dass Dokumente, die sich auf einen Verkauf beziehen, in den letzten Wochen an potenzielle Bieter verteilt worden seien, und einer fügte hinzu, dass der Interessierten Zugang zu einem begrenzten Due -Diligence -Prozess, einschließlich eines Datenraums, gewährt worden seien.
Eine andere Person sagte, dass Sabadell den Prozess ausgelöst hatte, nachdem sie von mehreren Parteien unerwünschtes Interesse an TSB erhalten hatte. Interessierte Bieter sollten in diesem Monat Angebote einreichen, fügten die Leute hinzu.
Als Reaktion auf den Bericht des FT sagte Sabadell am Montagabend in einer Erklärung, dass es „vorläufige nicht bindende Interessenbekundungen für den Erwerb des gesamten Aktienkapitals der TSB -Bankengruppe“ erhalten habe.
Es fügte hinzu: „Banco Sabadell bewertet jedes potenzielle Bindungsangebot, das es erhalten kann. Jede Transaktion würde der Zufriedenheit aller rechtlichen Verpflichtungen unterliegen.“
Sabadell erwarb TSB, das früher der Lloyds Banking Group war, im Jahr 2015 für 1,7 Mrd. GBP als Teil der damaligen Strategie der Bank, um „Internationalisierung“ und zu diversifizieren.
Der Kreditgeber ist jedoch seit mehr als einem Jahr in einen übergezogenen Übernahmekampf mit BBVA verwickelt und wirft Fragen zur Zukunft von TSB auf.
Spaniens sozialistisch geführte Regierung, die zuvor gegen die Übernahme von Sabadell durch BBVA geäußert wurde, unterliegt im vergangenen Monat ein Angebot einer vollständigen Überprüfung durch Kabinettsminister, dem jüngsten Rückschlag auf den Versuch, zwei der größten Banken des Landes zu vereinen.
Eine Kombination würde BBVA-Sabadell zum zweitgrößten Spieler auf dem Darlehensmarkt des Landes machen und Santander überspringen, aber die Caixabank hinterlassen.
Potenzielle Bieter für TSB in Sabadell können Barclays, Natwest, Santander UK und HSBC sein. Es ist unklar, welche Parteien sich Sabadell über einen Deal näherten.
TSB meldete im vergangenen Jahr Gewinne vor Steuern von 285 Mio. GBP für Einkommen von 1,14 Mrd. GBP und hatte bis Ende 2024 einen Gesamtvermögen von 46,1 Mrd. GBP. Die Bank hat in Großbritannien etwa 5 Mio. Kunden.
Der Verkaufsprozess für TSB ist der jüngste Versuch, in der britischen Bankenbranche einzugehen, und erfolgt, nachdem Santander kürzlich Angebote von Natwest und Barclays für ihre britische Einzelhandelsbank abgelehnt hat, berichtete die FT zuvor.
Es war unklar, welcher Preis Sabadell für TSB sucht, aber eine mit der Bank vertraute Person sagte, ein Verkauf könnte zwischen 1,7 Mrd. und 2 Mrd. GBP generieren. TSB hatte Ende letzten Jahres ein Gesamtkapital von 2,1 Mrd. GBP.
Die Rückgabe mindestens einen Teil des Erlöses eines Verkaufs an die Aktionäre könnte dazu beitragen, sie während der BBVA -Saga auf dem Laufenden zu halten, fügte eine andere Person hinzu.
Seit seiner Einführung im Mai 2024 ist das feindliche Angebot von BBVA seit Jahren in Spaniens schlecht gelaunter Übernahme-Saga geworden. Es wird von Sabadells Vorstand abgelehnt, das zunächst einen freundlichen Ansatz von BBVA sowie die Business Elite in Katalonien abgelehnt hat, wo Sabadell Wurzeln hat.
Im vergangenen Monat warnte die Europäische Kommission die spanische Regierung, dass sie nicht die Befugnis habe, das Angebot von BBVA zu blockieren. Das Kabinett von Premierminister Pedro Sánchez hat bis zum 27. Juni, ob es andere Gründe als Wettbewerbsprobleme gibt, um zusätzliche Bedingungen oder Beschränkungen für das Geschäft aufzuerlegen.
Da Sabadell derzeit Gegenstand eines Übernahmeangebots ist, ist sein Verwaltungsrat an eine „Passivitätspflicht“ gebunden, was bedeutet, dass eine Vereinbarung über einen Verkauf von TSB an die Aktionäre zur Genehmigung vorgelegt werden müsste.
Wenn BBVA bei der Übernahme von Sabadell erfolgreich ist, wird allgemein erwartet, dass die Bank TSB abladen möchte.
