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Das Leben von Dai-Ilhi, einer der größten Lebensversicherer Japans, plant, einen Anteil von 15 Prozent an M & G als Teil einer Partnerschaft zu belegen, die dem FTSE 100-Vermögensverwalter helfen wird, den Zugang zu schnell wachsenden asiatischen Märkten zu vertiefen.
M & G wird im Rahmen des Unentschiedenes den bevorzugten Vermögensverwaltungspartner von Dai-Ohni Life in Europa werden, teilten die beiden Gruppen am Freitag mit und schickten Aktien des britischen Unternehmens im Morgenhandel in London um bis zu 7 Prozent.
Der Deal wird voraussichtlich mindestens 6 Mrd. USD an neuen Geschäftsströmen in die von M & G verwalteten Fonds in den nächsten fünf Jahren generieren, von denen die Hälfte in die „High-Alpha-Strategien“ der Gruppe eingehen wird, die höhere Gebühren beherrschen.
Das Leben von Dai-Ilhi plant außerdem, einen Anteil von 15 Prozent am Vermögensverwalter durch Einkäufe auf Markteinkäufe zu kaufen, ohne dass sich das ausgestellte Aktienkapital von M & G geändert hat. Ein solcher Anteil würde die japanische Gruppe M & Gs größter Aktionär machen.
Der Deal ist das jüngste Beispiel in diesem Jahr eines japanischen Lebensversicherers, der sich mit einer britischen Gruppe zusammengeschlossen hat, nach einer Ankündigung von Meiji Yasuda im Februar, dass er etwa 5 Prozent von Legal & General erwerben wollte. Es folgt auch einer Flut an Dealmaking im vergangenen Jahr japanischer Finanzgruppen in Europa und den USA.
Andrea Rossi, Geschäftsführer von M & G, sagte: „In dieser Partnerschaft geht es um Wachstum, Vertrieb und Produktentwicklung“ und teilte der Financial Times mit, dass das Deal „unsere wachsenden Ambitionen international und in privaten Märkten und uns den Zugang zu Japan und Asien verleiht, wo wir expandieren möchten“.
Für das Leben von Dai-aski wird der Deal mindestens 2 Mrd. USD in neuen Geschäftsströmen generieren und seinen Vorstoß in Märkte außerhalb Japans fortsetzen. Es kommt, nachdem das Unternehmen Anfang dieses Monats angekündigt hat, seinen Anteil an Capula Investment Management von Alternative Asset Manager in Großbritannien von 5 Prozent auf 15 Prozent zu erhöhen.
M & G- und Dai-Ohni-Leben haben ähnliche Modelle: eine Kombination aus dauerhaftem Kapital eines Elternversicherers und einem Vermögensverwaltungsunternehmen. Das Leben von Dai-haiSi hat ein Vermögen von 67,5 TN (470 Mrd. USD) im Vergleich zu M & Gs £ 345,9 Mrd.
Die beiden Gruppen gaben an, dass sie in Betracht ziehen würden, an Lebensversicherungen in Europa und Japan zusammenzuarbeiten und sich für die Möglichkeiten der Co-Investitionen im Vermögensverwaltung zu verfolgen. Tetsuya Kikuta, Geschäftsführerin von Dai-Ohni, sagte, die Partnerschaft würde als «Speerspitze für die Entwicklung unserer Präsenz in Europa und Großbritannien fungieren und unsere Strategie beschleunigen, eine globale Spitzenklasse zu werden».
Philip Kett, Analyst bei Jefferies, schrieb am Freitag: „Diese Partnerschaft scheinen keine Nachteile zu geben, und wir gehen davon aus, dass es von Investoren gut genommen wird.“
Der Deal kommt als Rückkehr der Inflation nach Japan, und eine schnell alternde Bevölkerung hat einen Vorstoß ausgelöst, um die Fähigkeiten des Vermögensmanagements des Landes zu verbessern. Die Regierung hat Vermögensverwalter und Versicherer dazu geführt, Fachwissen aufzubauen und internationale Beziehungen zu vertiefen, um ihnen Zugang zu neuen Märkten zu gewähren und Wissen nach Hause zu bringen.
Es folgt auch eine Flut von Verbindungen zwischen japanischen Finanzdienstleistungsgruppen und den US-amerikanischen und europäischen Unternehmen.
Unter ihnen kündigte die Mizuho Financial Group eine strategische Partnerschaft mit Golub Capital an, an der sie eine Minderheitsbeteiligung an dem Credit Asset Manager kaufte. Tikehau Capital, Manager von European Alternatives, schlug eine strategische Partnerschaft mit Japans Nikko Asset Management; Und Dai-Ili Life kaufte auch eine Minderheitsbeteiligung an der in Los Angeles ansässigen alternativen Investmentmanager Canyon Partners.
Nomuras jüngster Deal zum Aufkauf von Macquaries US -amerikanischen und europäischen öffentlichen Vermögensverwaltungsgeschäft für 1,8 Mrd. USD war die größte internationale Erweiterung seit Lehman Brothers.
Im Rahmen des am Freitag angekündigten Abkommens hat Dai-Ohni einer Lock-up für M & G-Aktien zwei Jahre und eine Beschränkung der Stillstandsbeschränkung zugestimmt, seine Position nicht über 19,99 Prozent zu erhöhen. Dai-aski wird auch das Recht haben, einen Direktor für den Vorstand von M & G zu ernennen.
