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Die größten US -Banken haben alle die jährlichen Tests der Federal Reserve bestanden, ob sie einer zukünftigen Wirtschafts- und Marktkrise standhalten können und die Tür für sie öffnen, um Dividenden zu erhöhen und Rückkäufe zu teilen.
Die Fed sagte am Freitag, dass die 22 Banken, darunter JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Bank of America, im Rahmen ihres „schweren nachteiligen“ Szenarios, in dem die Arbeitslosigkeit auf 10 Prozent steigt, mehr als 500 Mrd. USD verlieren würden.
Sie würden jedoch einen viel kleineren Kapitalerlust als in den letzten Jahren erleiden und nach den erforderlichen regulatorischen Standards gut bleiben.
Die theoretische Rezession, die von der Fed verwendet wurde, um die Widerstandsfähigkeit der Banken zu testen, war weniger schwerwiegend als das Vorjahr. Während das Szenario vor der Rückkehr von Präsident Donald Trump ins Amt entworfen wurde, kommt es zu einer Zeit, in der seine Verwaltung dazu drängt, die finanziellen Vorschriften zu mildern.
«Große Banken sind nach wie vor gut kapitalisiert und widerstandsfähig gegen eine Reihe schwerwiegender Ergebnisse», sagte Michelle Bowman, die stellvertretende Vorsitzende der Fed für die Aufsicht.
Die Ergebnisse der „Stresstests“ der Fed werden verwendet, um das Mindestkapital zu berechnen, das Banken im Verhältnis zu ihren risikobereinigten Vermögenswerten benötigen, und einen kritischen Puffer für die Absorption von Verlusten bereitstellen.
Banken sind optimistisch, dass die Tests noch zuvorkommender werden, nachdem die Fed auf eine rechtliche Herausforderung der Hauptbanken -Lobbygruppe mit dem Versprechen reagiert hat, die Übung zu überarbeiten. Die Zentralbank sagte Anfang dieses Jahres, die Übung transparenter zu gestalten und die Testergebnisse in den letzten zwei Jahren durchschnitt, um die Volatilität zu verringern.
Die Banken müssen bis Dienstag warten, um ein Update darüber zu erhalten, was sie für ihre neuen Kapitalanforderungen erwarten. Sie stellen häufig Pläne für Dividenden aus und teilen nach den Fed -Stresstests Rückkauf.
Die Fed sagte, dass die diesjährigen Stresstests die Gesamtkapitalquote der Banken, ihr Hauptpolster gegen Verluste, um 1,8 Prozentpunkte verfolgen würden- ein geringerer Rückgang als in den letzten Jahren und weit unter dem Rückgang von 2,8 Prozentpunkten in der Vorjahresausfall.
Die Fed sagte jedoch, dass sie die Kapitalanforderungen der Banken auf der Grundlage ihres zweijährigen Durchschnittsvorschlags berechnen werde, sofern dies in den kommenden Wochen abgeschlossen wurde. Dies wird den Kapital auf 2,3 Prozent erhöhen. Bowman sagte, die Änderung sei vorzuziehen, „die übermäßige Volatilität der Spannungstestergebnisse und die entsprechenden Kapitalanforderungen zu begehen“.
Der Kreditgeber mit dem größten Rückgang seines Kapitals aufgrund des theoretischen Stresses war die US -Operation der Deutschen Bank, die einen hypothetischen Rückgang von mehr als 12 Prozent auf der Grundlage der gemittelten Ergebnisse der letzten beiden Tests aufwies. Die nächstgrößten Stürze waren bei den US -amerikanischen Tochtergesellschaften der UBS und der Kanadas RBC der Schweiz.
Im diesjährigen „schweren“ Szenario in diesem Jahr ging das US -BIP in einem Jahr um 7,8 Prozent zurück, die Arbeitslosigkeit stieg um 5,9 Prozentpunkte auf 10 Prozent und die Inflation verlangsamte sich auf 1,3 Prozent. Die Immobilienpreise gingen um 33 Prozent und die gewerblichen Immobilienpreise gingen um 30 Prozent zurück.
Dies wäre zwar eine der extremsten Rezessionen in der Geschichte, aber es ist milder als das, das letztes Jahr von der Fed erstellt wurde. Der theoretische Marktcrash-mit den Aktienkursen um 50 Prozent und hochrangige Anleihen, die stark verkauften-war ebenfalls weniger schwerwiegend als in der Ausübung des letzten Jahres.
Die Fed sagte, Banken profitierten von ihrer höheren Rentabilität. Es fügte hinzu, dass es niedrigere hypothetische Verluste aus Private Equity nach „Anpassung der Messung dieser Expositionen auf die bessere Übereinstimmung mit den Merkmalen dieser Expositionen“ einbezogen hatte.
Unter Druck von Trump, die behördliche Belastung für Wachstum und Investition zu erleichtern, hat die Fed Pläne angekündigt, viele ihrer Regeln für Banken zu überarbeiten.
In dieser Woche kündigten die Fed und die beiden anderen Hauptbanken -Wachhunde Pläne an, die verbesserte ergänzende Hebelquote zu senken, wodurch das Kapital die größten Banken gegen ihr Gesamtvermögen benötigen.
