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Die Federal Reserve hat eine der größten Reduzierungen der US -Bank -Kapitalanforderungen seit der Finanzkrise von 2008 gestartet, indem er vorschlug, einen höheren Hebel bei den größten amerikanischen Banken zu ermöglichen.
Die US -amerikanische Zentralbank sagte am Mittwoch, das verbesserte Zusatzvertretungsquoten für die größten Banken zu senken. In der Regel müssen sie eine voreingestellte Menge an hochwertigem Kapital gegen ihren gesamten Hebel haben, der Vermögenswerte wie Kredite und Expositionen außerhalb des Gleichgewichts wie Derivate umfasst. Es wurde 2014 im Rahmen der umfassenden Reformen nach der Finanzkrise gegründet.
Große Banken fordern die Aufsichtsbehörden seit langem auf, das ergänzende Verhältnis von Hebel zu erleichtern, und bestraft sie dafür, dass sie Vermögenswerte mit geringem Risiko wie US-Staatsanleihen innehatten, und behindert ihre Fähigkeit, den Handel auf dem 29-Dollar-Staatsschuldenmarkt zu erleichtern.
«Diese Änderung wird es diesen Institutionen ermöglichen, die Funktionsweise des Finanzmarkts zu fördern und in Zeiten finanzieller Belastung andere Aktivitäten mit geringem Risiko zu betreiben», sagte Michelle Bowman, die stellvertretende Vorsitzende der Fed für die Aufsicht. «Wichtig ist, dass diese Änderung nicht zu einer materiellen Reduzierung der Tier -1 -Kapitalanforderungen der größten Banken führen würde.»
Die Änderung würde die Gesamtkapitalanforderungen auf Holdinggesellschaft für die acht großen Banken, die von 13 Mrd. USD betroffen sind, oder 1,4 Prozent verringern würden, sagte die Fed.
Der Fed-Vorschlag würde zu einer größeren Reduzierung der Kapitalanforderungen für die Ablagerungs Tochterunternehmen der größten US-Banken führen. Die Kapitalanforderungen dieser Tochtergesellschaften würden nach Angaben der Zentralbank um 27 Prozent sinken, was zu einer Reduzierung des Bankkapitals um 210 Mrd. USD führen würde. Es fügte jedoch hinzu, dass dies durch andere Einschränkungen auf Holdinggesellschaft ausgeglichen würde.
Die größten und weltweit am meisten systemischsten US-Banken, darunter JPMorgan Chase und Goldman Sachs, müssen ein sogenanntes Tier-One-Kapital haben-gemeinsames Eigenkapital, erhaltene Einnahmen und andere Artikel, die zuerst Verluste absorbieren-im Wert von mindestens 5 Prozent ihres Gesamtvermögens.
Die von der Fed am Mittwoch vorgestellten Pläne würden dies auf 3,5 und 4,25 Prozent reduzieren, teilte das Büro des Comptroller of the Currency, einer US -Bankregulierungsbehörde, am Mittwoch mit. Dies würde es den Anforderungen der größten europäischen, chinesischen, kanadischen und japanischen Banken entsprechen.
Die Fed sagte, ihr Vorschlag würde auch 5 Prozent Rabatt auf die Anforderungen der großen Banken, Schulden zu haben, die Verluste in einer Krise aufnehmen können-die als Totalverlust-Absorbungskapazität bezeichnet-und ihr Mindestverschuldungsniveau um 16 Prozent senken können.
Greg Baer, Leiter des Bank Policy Institute, einer Lobbygruppe, sagte, der Vorschlag der Fed sei „ein erster Schritt in Richtung eines rationalen Kapitalrahmens“, der „die Fähigkeit des Bankensystems fördern würde, den US -Finanzmarkt kritisch zu liefern“. Er sagte jedoch, dass „weitere Maßnahmen“ erforderlich sei, um die Finanzierungskapazität der Banken zu maximieren.
Die Finanzzeiten berichteten im Mai, dass die US -Aufsichtsbehörden planen, die ergänzende Verhältnis von Hebelwirkung zu verringern, da die Trump -Verwaltung versucht, die Einschränkungen der Finanzbranche zu verringern.
Kritiker eines niedrigeren ergänzenden Hebelverhältnisses haben die Befürchtungen erhoben, dass das Bewässerung der Regel die Wahrscheinlichkeit einer Wiederholung des Bankunfalls 2008 erhöht.
Fed Gouverneure Michael Barr und Adriana Kugler lehnten beide den Vorschlag der Fed ab und wiesen speziell auf die Risiken hin, die durch die Reduzierung der Kapitalanforderungen für Bank Tochterunternehmen verursacht wurden. Der Vorsitzende Jay Powell und der Gouverneur Chris Waller unterstützten den Vorschlag neben Bowman.
Barr sagte, der Vorschlag würde das Risiko einer großen Bank erheblich erhöhen, aber er sei «skeptisch, dass es das erklärte Ziel erreicht, die Widerstandsfähigkeit des Finanzmarktes zu stärken».
Einige Bankmanager hatten vorgeschlagen, dass die Fed Vermögenswerte mit geringem Risiko und Einlagen der Zentralbank aus der Berechnung des Leverage Ratio ausschließen könnte-wie er während der Coronavirus-Pandemie vorübergehend für ein Jahr geschehen konnte. Die Fed hat dies nicht in ihren Vorschlag aufgenommen, aber sie lud Feedback dazu ein, ob es als „zusätzliche Änderung“ durchgeführt werden könnte.
Die meisten großen US-Banken werden durch andere Regeln wie die Stresstests der Fed und die risikobereinigten Kapitalanforderungen stärker eingeschränkt, die einschränken, wie stark sie von der SLR-Reform profitieren.
Die Hebelquote wird jedoch in Zeiten von Marktstress häufig eher zu einer Einschränkung für Banken, wenn Einlagen in die Banken fließen und ihre Fähigkeit, in den Finanzmärkten miteinander zu versehen, einschränken. Nach dem Pandemie -Treffer im Jahr 2020 im Dash für Bargeld sagten einige Banken wie JPMorgan, sie müssten die Einlagen aufgrund der Einschränkungen der Hebelquote abweisen.
Die Fed plant auch eine Konferenz, um im nächsten Monat eine umfassendere Reform der US -Bankregulierung zu erörtern. Bowman sagte, zukünftige Veränderungen würden „viele potenzielle Verbesserungen“ zu dem „verzerrten Kapitalanforderungen“ bringen.
Zusätzliche Berichterstattung von Akila Quinio in New York
